Abstract
Der Value-at-Risk (VaR) als MaB zur Quantifizierung von Marktpreisrisiken bietet neue Moglichkeiten der Erfolgs-und Risikosteuerung, speziell im Eigenhandelsgeschiift der Bank. Die bisherige wissenschaftliche Auseinandersetzung konzentrierte sich v.a. auf Modelle zur Schiitzung des VaR. Der niichste Schritt besteht in der Konstruktion eines auf dem VaR-Modell aufbauenden VaRLimitsystems. Das ist zum einen ein aufsichtsrechtliches Erfordemis und zum anderen eine okonomische Konsequenz.
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References
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Straßberger, M. (2003). Verfahren zur Risikokapitalallokation im Eigenhandel von Banken. In: Leopold-Wildburger, U., Rendl, F., Wäscher, G. (eds) Operations Research Proceedings 2002. Operations Research Proceedings 2002, vol 2002. Springer, Berlin, Heidelberg. https://doi.org/10.1007/978-3-642-55537-4_55
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